Компания Visa планирует крупнейшее в истории США первичное размещение своих акций: в ходе IPO платежная система рассчитывает привлечь $19 млрд. Однако планы Visa сбудутся только при поддержке инвесторов с Востока.
Ведущая мировая платежная система Visa International планирует провести первичное размещение (IPO). Оператор пластиковых карт предложит рынку почти половину своих акций – 406 млн штук по цене $37–42, сообщает во вторник газета The Wall Street Journal. Кроме того, андеррайтерам предоставят опцион на покупку еще 40,6 млн бумаг.В ходе IPO компания рассчитывает привлечь $18,8 млрд.
И если Visa это удастся, то размещение станет первым по привлеченным средствам за историю США.
Топ-10 IPO в США
Если Visa со своими $18,8 млрд займет первое место, то, как пишет WSJ, на 10-м месте окажется Agere System (привлекла $4,1 в 2001 году), на 9-м - страховая компания Travelers Property Casualty ($4,3 вПока рекорд принадлежит компании AT&T Wireless – она получила в результате размещения в 2000 году $10,6 млрд. Результат Visa будет сопоставим с крупнейшим в мире IPO китайского Bank of China в 2006 году, когда было собрано $21,9 млрд, отмечает WSJ.Размещение Visa должно стартовать уже в марте, ориентировочная дата начала торгов – 20 марта. Бумаги будут предложены на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) под тиккером V.Вероятно, к IPO, о котором говорится вот уже больше года, компанию подтолкнули финансовые проблемы основных держателей ее акций, среди которых Citigroup, Bank of America и JPMorgan Chase. "Все эти банки понесли серьезные потери из-за трудностей, вызванных невыплатами по ипотечным бумагам subprime, и прибыль от IPO Visa сможет немного уменьшить их проблемы в 2008 году", – цитирует издание Financial Times главу Lafferty Group Майкла Лафферти.Однако именно кризис ипотечных бумаг и последовавшие за ним проблемы с ликвидностью могут испортить планы платежной системы. Поэтому российские специалисты с сомнением отнеслись к заявленным $19 млрд. "Могут и недобрать", – считает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. По его словам, итоговая сумма может оказаться на 3–4% ниже. "Для IPO сейчас достаточно сложное время, тем более в Соединенных Штатах, где ситуация с ликвидностью не улучшится до второй половины года", – соглашается аналитик ИК "Ак Барс Финанс" Александр Парамонов.
Размещаться сейчас, по его словам, можно лишь с очень серьезным дисконтом.
Единственный шанс для Visa – помощь с Востока. События будут развиваться по озвученному Visa сценарию, только если к покупкам присоединятся крупные фонды из Китая, Японии, ближневосточного региона, уточняет Парамонов. Причем эксперт считает, что инвесторы будут покупать акции компании не чтобы заработать, а чтобы поддержать крупнейшую систему пластиковых карт: "Они ведь заинтересованы в том, чтобы мировая финансовая система не шаталась". Российские структуры вряд ли примут участие в спасении Visa. "У нас достаточно своих стратегических инвестиционных проектов, деньги, скорее, будут вкладываться внутри страны", – говорит Парамонов.
